Peranan YAB Perdana Menteri adalah tidak ditakrifkan secara rasmi, berdasarkan konvensyen perlembagaan dan bukannya undang-undang tertentu. Menurut konvensyen ini, YAB Perdana Menteri ketua Kabinet (dirinya badan yang sedia ada oleh konvensyen), dan mengambil peranan penyelaras.

YAB Perdana Menteri adalah dianggap oleh konvensyen sebagai "pertama antara orang yang setara". Beliau sememangnya memegang jawatan paling kanan dalam pentadbiran, tetapi juga dikehendaki untuk mematuhi apa-apa keputusan yang diambil oleh Kabinet. Keupayaan sebenar seorang Perdana Menteri untuk memberi arahan langsung menghairankan terhad, kebanyakan kuasa kedudukan datang melalui cara lain, seperti:

• Kebolehan untuk menetapkan agenda Kabinet, sekali gus mengawal isu-isu yang akan dibincangkan.
• Kebolehan untuk melantik dan memecat menteri. Sejauh mana kuasa ini boleh dijalankan berbeza antara pihak-pihak yang berlainan; Parti Buruh, sebagai contoh, tempat-tempat yang paling tanggungjawab ini dalam tangan Caucus, meninggalkan Menteri Perdana hanya dengan kuasa untuk memilih yang portfolio menteri diberikan. Tambahan pula, sistem pilihan raya MMP telah rumit ini, sebagai Perdana Menteri perlu berunding dengan pemimpin parti yang lain.
• Pengaruh seorang Perdana Menteri mungkin sebagai pemimpin parti berpengaruh. Kuasa ini boleh memberinya atau kawalan secara langsung ke atas orang bawahan daripada dilampirkan kepada peranan sendiri Perdana Menteri.
• Kuasa yang diperolehi hanya daripada sentral yang paling penting dalam membuat keputusan, dan dari dapat mengulas dan mengkritik apa-apa keputusan yang diambil oleh menteri-menteri lain.

YAB Perdana Menteri boleh menghubungi pilihan raya dengan menasihati Gabenor Jeneral untuk membubarkan Parlimen. Gabenor Jeneral boleh menolak nasihat ini jika YAB Perdana Menteri baru-baru ini telah hilang undi tidak percaya (iaitu, Gabenor Jeneral akan menggunakan atau rizab kuasa), tetapi setakat ini tiada satu pun yang berbuat demikian.

Jawatan Perdana Menteri, seperti jawatan menteri yang lain, pelantikan oleh Gabenor Jeneral "semasa kesenangan Queen". Walau bagaimanapun, konvensyen berkenaan telah sekian lama sejak saat itu telah ditubuhkan bahawa Perdana Menteri mesti mempunyai dan mengekalkan sokongan majoriti Ahli Parlimen. Dari segi sejarah, ini biasanya bermakna bahawa YAB Perdana Menteri adalah ketua parlimen parti politik terbesar di Dewan Rakyat.

Hak tunggal untuk menasihati Sovereign

Mengikut konvensyen perlembagaan, Perdana Menteri memegang kuasa formal untuk menasihati Sovereign. [2] Ini bermakna Perdana Menteri menasihati Permaisuri:

• Siapakah yang melantik sebagai Gabenor Jeneral. mengikut konvensyen perlembagaan, hanya Perdana Menteri mempunyai hak untuk tender mendapatkan nasihat ke Sovereign pada pencalonan bagi jawatan, dan berkuat kuasa Perdana Menteri boleh melantik Gabenor Jeneral;
• Untuk mendapatkan semula (menolak) Gabenor Jeneral, selagi Perdana Menteri mempunyai keyakinan Dewan Rakyat; kuasa ini tidak pernah dilaksanakan oleh seorang Perdana Menteri di New Zealand. Tiga Gabenor telah dipanggil semula semasa zaman penjajahan, tetapi atas nasihat menteri British.
• Pada pindaan kepada Surat Paten 1983. Ini sebahagian besar baru-baru ini berlaku pada tahun 2006 dan
• Penganugerahan New Zealand (Kepujian).

Timbalan Perdana Menteri

Dalam tempoh lima puluh tahun yang lalu, konvensyen juga telah melantik Timbalan Perdana Menteri. Timbalannya biasanya memegang portfolio menteri yang penting dan menjadi Pemangku YAB Perdana Menteri dalam ketiadaan atau ketidakupayaan Perdana Menteri. Timbalan biasanya ahli parti yang sama sebagai Perdana Menteri, tetapi tidak semestinya begitu, dalam gabungan Kerajaan, ketua parlimen parti sokongan boleh ditawarkan jawatan itu.